Kauf Vifor Pharma

Nach einem Wochenverlust von über 12% erachten wir Vifor auf aktuellem Niveau als Trading-Gelegenheit mit Kursziel 132.50. Der Rückgang war zurückzuführen auf ein geändertes Studiendesign mit veränderten Zielen beim Medikament-Kandidaten Veltassa. Dabei könnte der Umsatz tiefer ausfallen als bisher, wo Blockbuster-Potential vorhanden schien. Auf aktuellem Niveau erscheint uns das negative Szenario eingepreist. Die Nachfrageentwicklung zu anderen Medikamenten dürfte vielversprechend bleiben. Auf aktuellem Niveau könnte es auch zu Übernahmegerüchten kommen.